Легенды риска. Пять великих инвесторов, которые заработали состояние на безумных ставках
Заработать на риске: 5 инвесторов, доказавших, что это возможно (Фото:SergeyNivens/Depositphotos)
Кто не рискует, тот не пьет шампанское. Эта классическая цитата в полной мере относится к миру финансовых инвестиций. И биографии многих знаменитых инвесторов это подтверждают.
Инвестирование — это тонкое искусство, сочетающее в себе глубокое понимание финансовых рынков и проницательное принятие решений.
Это область, где риск и вознаграждение неразрывно связаны.
Многие из наиболее успешных инвесторов известны своей готовностью брать на себя значительный риск в погоне за существенной прибылью.
Безусловно нет смысла сравнивать финансовые инвестиции с азартными играми.
Но умение обоснованно рисковать может пригодиться, как в казино, так и на финансовых рынках.
Давайте посмотрим, чем можно научиться у легендарных инвесторов, которые сделали грамотно просчитанный риск одним из своих главных козырей.
Пять великих инвесторов, которые заработали состояние благодаря риску
В этой статье мы рассмотрим жизнь и карьеру пяти таких инвесторов: Джордж Сорос, Билл Акман, Карл Икан, Дэвид Эйнхорн и Стэнли Друкенмиллер.
Каждый из них продемонстрировал уникальный подход к использованию риска.
Джордж Сорос
Родившийся в Венгрии в 1930 году, Джордж Сорос построил феноменальную карьеру в мире финансов и политики.
Сорос, переживший нацистскую оккупацию во время Второй мировой войны, а затем бежавший от коммунистического правления, учился в Лондонской школе экономики, прежде чем начать свою карьеру в финансовой сфере.
В 1970 году он основал свой собственный хедж-фонд Soros Fund Management, который со временем превратился в известный фонд Quantum Fund.
Самой известной авантюрой Сороса стала ставка против британского фунта стерлингов в 1992 году, которая принесла ему прибыль в размере $1 млрд долларов и прозвище «Человек, который сломал Банк Англии». На текущий момент личные активы Сороса составляют около $6,7 млрд.
Как филантроп, Сорос был щедр и пожертвовал миллиарды долларов на различные цели через свои фонды «Открытое общество». Также Сорос активно вовлечен в политику и является видным спонсором Демократической партии США.
Однако его карьера не была лишена противоречий. Многие некоторые критики указывают на то, что успех Соросу принесла готовность делать рискованные ставки, которые могут дестабилизировать экономику целых стран.
Билл Акман
Уильям Альберт Акман, известный как Билл Акман, — еще один финансист, известный своим рискованным подходом к инвестированию.
Акман родился в 1966 году и сделал блестящую карьеру в сфере инвестиций. Он является генеральным директором Pershing Square Capital Management, компании по управлению хедж-фондами, которую сам же и основал в 2004 году.
Одной из самых заметных рискованных ставок в карьере Акмана была его короткая позиция против Herbalife, компании многоуровневого маркетинга, продающей пищевые добавки.
Акман считал, что Herbalife работает по схеме финансовой пирамиды, и поставил $1 млрд долларов на то, что цена акций компании упадет до нуля. Этот шаг привлек значительное внимание к Акману и Pershing Square, тем более что ставка в конечном итоге привела к значительным убыткам.
Несмотря на некоторые громкие потери, подход Акмана часто окупался. Например, весьма удачными оказались его ставки на Universal Music Group и Netflix.
Акман любит повторять, что первым правилом удачной инвестиции является «ставка на то, во что никто не верит».
На текущий момент активы под управлением Pershing Square Capital Management составляют около $18,5 млрд. Его личный капитал оценивается примерно в $3,4 млрд.
Карл Икан
Карл Селиан Икан, родившийся в 1936 году, является титаном рискованного инвестирования.
Икан известен своим агрессивным и часто конфронтационным стилем. Он является основателем и контролирующим акционером Icahn Enterprises, многопрофильного конгломерата холдинговой компании, базирующейся в Нью-Йорке.
Икан является пионером «активистского инвестирования». Эта стратегия предполагает покупку крупных пакетов акций компаний, которые, как считается, недооценены или плохо управляются, а затем внесение изменений в деятельность компании для повышения ее стоимости.
Зачастую такой подход приводит к конфликтным ситуациям с другими акционерами и действующим менеджментом компаний. В целом эта компания считается весьма рискованной.
Одной из самых заметных инвестиций Икана была инвестиция в Apple в 2013 году, когда он назвал технологического гиганта недооцененным. Его призыв к компании увеличить выкуп акций оказался очень прибыльным.
Также Икан оказался тем самым инвестором, который удачно сыграл против Билла Акмана в скандально известной истории с Herbalife (см. выше).
Порой Икан ошибался. Например, он понес значительные потери, сделав ставки на такие компании, как Blockbuster и TWA.
По разным оценкам личное состояние Икана оценивается в пределах $17−24 млрд, что делает его одним из самых богатых людей в мире.
Дэвид Эйнхорн
Дэвид Эйнхорн, родившийся в 1968 году, — американский инвестор, известный своей высокорискованной стратегией, в частности, шортами (короткими продажами с игрой на понижение).
Эйнхорн является основателем и президентом Greenlight Capital, хедж-фонда, ориентированного на короткие сделки.
Возможно, самой известной ставкой Эйнхорна была ставка против Lehman Brothers. В 2007 году он публично заявил, что инвестиционный банк сильно перегружен долговыми обязательствами, что привело к значительному падению цены его акций.
Его прогноз оказался верным, когда Lehman Brothers рухнул в 2008 году, что стало одним из главных событий мирового финансового кризиса.
В 2011 году Эйнхорн был тем самым человеком, который публично заявил, что Microsoft проигрывает гонку высоких технологий компаниям Apple и Google. Эйнхорн призвал к отставке главу Microsoft Стива Баллмера. Что и случилось годом позже.
В 2013 году Эйнхорн попал в список 100 самых влиятельных людей мира по версии журнала Time.
Однако агрессивная стратегия коротких продаж Эйнхорна не всегда была успешной.
Иногда его фонд сталкивался со значительными потерями, например, когда он занимал короткую позицию по Tesla Inc, цена акций которой резко выросла за последние годы.
На текущий момент личное состояние Эйнхорна оценивается $1,5 млрд.
Стэнли Друкенмиллер
Стэнли Друкенмиллер, родившийся в 1953 году, — американский инвестор, управляющий хедж-фондом и филантроп.
Друкенмиллер был ведущим портфельным менеджером фонда Quantum Джорджа Сороса, о котором мы говорили выше.
Он сыграл важную роль в ставке против британского фунта стерлингов в 1992 году, которая принесла фонду прибыль в размере $1 млрд.
Однако больше всего Друкенмиллер известен как основатель и управляющий хедж-фонда Duquesne Capital.
Друкенмиллер основал фонд в 1981 и закрыл его в 2010 году.
Среднегодовая доходность Duquesne Capital Management составляла 30% без единого убыточного года за все 29 лет существования фонда.
Агрессивный стиль и готовность делать крупные ставки на основе макроэкономических тенденций сделали Друкенмиллера легендой в мире инвестирования.
Личное состояние Друкенмиллера оценивается в $5,8 млрд.
В заключение
Мир инвестиций полон риска и прибылей, и инвесторы, которые ориентируются в этом ландшафте с точностью и смелостью, часто становятся самыми успешными.
И хотя риск часто становится источником убытков, все же именно рискованные ставки способны приносить наибольшую прибыль.
Дерзкие ставки Сороса против целых экономик, громкие короткие позиции Акмана, агрессивное инвестирование активистов Икана, смелые короткие продажи Эйнхорна и прогнозы макроэкономических тенденций Друкенмиллера попали в заголовки газет и повлияли на рынки.
Их истории служат напоминанием о том, что в мире инвестиций, как и в жизни, те, кто осмеливается рисковать, побеждают всегда, но все же чаще, чем проигрывают.
